CÁCH ĐẦU TƯ VÀO CÁC QUỸ

Giữa gửi tiết kiệm và quỹ mở thì kênh nào có lãi hơn? có nên chuyển toàn bộ tiền gửi tiết kiệm ngân sách sang quỹ mở không?

Trong khi lãi suất tiết kiệm ngân sách có xu hướng giảm, quỹ mở sẽ là kênh đầu tư hấp dẫn, với việc ủy thác cho chuyên viên của quỹ thay mình đầu tư. Năm 2020, một số quỹ mở có lợi suất chi tiêu tăng trưởng quá bậc, xấp xỉ ở khoảng 12% – 25%, cao hơn nhiều đối với gửi tiết kiệm ngân sách và chi phí (5 – 8%/ 1 năm).

Bạn đang xem: Cách đầu tư vào các quỹ

Tỷ suất có lãi quỹ mở càng cao đồng nghĩa khủng hoảng tiềm ẩn cũng ko ít, vậy công ty đầu tư cần có chiến lược gì khi chi tiêu quỹ mở?


1. Kiến thức và kỹ năng cơ bản về quỹ mở

1.1. Quỹ mở là gì?

*

Quỹ mở là quỹ được góp vốn vì chưng nhiều nhà đầu tư chi tiêu có cùng phương châm đầu tư. Quỹ mở không giới hạn về khía cạnh thời hạn và con số các nhà đầu tư chi tiêu tham gia, nhà đầu tư có thể thâm nhập vào quỹ với rút vốn thoát khỏi quỹ bất kỳ lúc nào. Nếu như tự đầu tư chi tiêu chứng khoán thì bạn sẽ nhận được cổ phiếu, còn chi tiêu vào quỹ mở thì vẫn nhận được chứng chỉ quỹ (CCQ).

Quỹ mở phù hợp với số đông nhà đầu tư như sau:

Nhà chi tiêu chưa có rất nhiều kinh nghiệm, chưa có đủ kỹ năng và kiến thức chuyên mônNhà đầu tư chi tiêu không có nhiều thời gian nhằm theo dõi thị trường hàng ngàyNhà đầu tư có vốn phải chăng muốn nhiều mẫu mã hóa danh mục đầu tưNhà đầu tư chi tiêu theo đuổi theo bề ngoài đầu bốn dài hạn

1.2. Quy trình hoạt động vui chơi của quỹ mở

Về cơ bản, giải pháp thức hoạt động của các quỹ mở là nhận tiền đầu tư chi tiêu từ cá thể và tổ chức trải qua bán chứng từ quỹ. Nhà chi tiêu mua trực tiếp chứng chỉ quỹ từ bỏ quỹ hoặc qua cửa hàng đại lý phân phối (công ty chứng khoán, ngân hàng… ). Số tiền này được những công ty cai quản quỹ sử dụng đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản không giống với chiến lược đầu tư phụ nằm trong vào quỹ.

So sánh giữa chi tiêu qua quỹ và đầu tư chi tiêu trực tiếp:


Đặc điểmĐầu tư trực tiếpĐầu bốn qua quỹ
Quản lýNhà đầu tư tự quản lí lý, tự phân tích và chọn lựa trái phiếuQuản lý bởi vì nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp, bổ ích thế về thông tin, nghiên cứu, so sánh và tay nghề đầu tư
Số tiền tối thiểu đầu tưThường lớnNhỏ, về tối thiểu khoảng 1 triệu đồng
Chi phí giao dịchGiao dịch với khối lượng nhỏ tuổi nên không lợi thế về giá thành giao dịchDo quỹ thanh toán giao dịch với trọng lượng lớn nên túi tiền giao dịch sẽ giảm

2. Các quỹ mở tại Việt Nam 

Tại thị trường Việt Nam, quỹ mở tạo thành 3 loại: 

Quỹ cổ phiếuQuỹ trái phiếuQuỹ thăng bằng (bao gồm cả cp và trái phiếu)
 Quỹ trái khoán Quỹ cân nặng BằngQuỹ Cổ Phiếu
Danh mục đầu tưTập trung chủ yếu vào danh mục trái phiếu và cácchứng khoán nợ có thu nhập nuốm đinhĐầu bốn linh hoạt vào trái phiếu, cổ phiếu theo mộttỷ trọng độc nhất định Đầu tư vào những cổ phiếu niêm yết bên trên sàn giaodịch hội chứng khoán
Thời gian vậy giữTính thanh toán cao, bất cứ bao giờ nhà đầu tưcần rút vốnThời hạn chi tiêu ít duy nhất từ 12 tháng trở lên Do biến động giá tăng giảm trong ngắn hạn, đơn vị đầutư nên nắm giữ ở thời hạn ít tốt nhất một năm
Mức độ đen đủi ro Mức an toànMức cân nặng bằngMức trung bình
Lợi nhuận kỳ vọng8-10%9-12%13-15%

2.1. Quỹ Trái Phiếu

*

Quỹ mở trái phiếu đầu tư chủ yếu từ 80% tài sản đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu thiết yếu phủ, hướng đến chiến lược bảo tồn vốn.

Xét về mặt bản chất, quỹ mở trái phiếu và tiền gửi tiết kiệm đều là kênh kêu gọi vốn bên trên trên nhu cầu tích lũy tiền nhàn rỗi. Nhị kênh đầu tư chi tiêu này đều sở hữu mức lãi suất cố định cố định, chiến phẩm được tính theo kỳ hạn quy định. So với nhờ cất hộ tiết kiệm, quỹ mở trái phiếu bao hàm ưu thay hơn:


Quỹ mở trái phiếuGửi tiết kiệm
Có thể rút trước, lãi thực hưởng theo thời gian nắm duy trì Rút trước kỳ hạn, lãi vay chuyển thành không kỳ hạn ( thường ở mức 0.1%/ năm)
Thanh khoản linh hoạt: phân phối lại nhận chênh lệch lờiPhụ nằm trong kỳ hạn

Không có chức năng mua đi buôn bán lại

Lãi suất thừa trội hơn: xê dịch 6-11%/ năm Lãi suất phải chăng hơn: 5-7%/năm cho kỳ hạn 1 năm 

Lợi nhuận của Quỹ trái phiếu mang về thường bình ổn hơn lợi tức đầu tư từ các Quỹ cổ phiếu hoặc quỹ cân bằng. Vày quỹ trái phiếu đầu tư chi tiêu gần như toàn bộ tài sản vào những chứng khoán cho thu nhập cố định.

Trên thị trường bây chừ có không hề ít quỹ đầu tư chi tiêu trái phiếu đang tư vấn phát hành cho đa số doanh nghiệp khủng như: Techcom (TCBF), VCBF, Bảo Thịnh VinaWealth (WFF), MB Bond, SSI, Bảo Việt, .. Với mệnh giá chứng từ quỹ và con số chứng chỉ quỹ rao bán rất đa dạng.

Hiệu trái đầu tư của một số quỹ mở trái phiếu:


QuỹLợi suất đầu tư* (%)
20162017201820192020CAGR 5 năm (2016-2020)
VFF8.9%9.9%6.8%7.9%5.8%7.8%
VFMVFB9.4%25.1%11.1%9.0%6.5%10.4%
TCBF7.3%8.3%7.8%7.8%6.4%7.7%
BVBF8.1%16.1%10.1%14.4%3.7%10.4%
SSIBF 4.0%6.6%5.9%3.4% 
MBBOND  -0.1%9.2%1.1% 

Nhìn chung, trung bình tăng trưởng của các quỹ trái phiếu thường niên dao động trong khoảng 6-11%/ 1 năm. Giá chỉ trái phiếu thường bị tác động bởi xu thế lãi suất, cung và cầu trái phiếu trên thị trường. Cụ thể như năm 2020, lãi vay tiền gởi có xu hướng giảm, dẫn đến ảnh hưởng đến giá bán trái phiếu (các quỹ trái phiếu hữu dụng suất đầu tư năm 2020 bên dưới 6.5%).


QuỹLợi suất đầu tư* (%)
20192020CAGR 5 năm (2016-2020)
VFF7.9%5.8%7.8%
VFMVFB9.0%6.5%10.4%
TCBF7.8%6.4%7.7%
BVBF14.4%3.7%10.4%
SSIBF5.9%3.4% 
MBBOND9.2%1.1% 

Nhìn chung, vừa phải tăng trưởng của những quỹ trái phiếu hàng năm dao động trong vòng 6-11%/ 1 năm. Giá chỉ trái phiếu thường xuyên bị tác động bởi xu thế lãi suất, cung cầu trái phiếu trên thị trường. Rõ ràng như năm 2020, lãi vay tiền giữ hộ có xu thế giảm, dẫn đến tác động đến giá bán trái phiếu (các quỹ trái phiếu hữu ích suất đầu tư chi tiêu năm 2020 bên dưới 6.5%).


Nhìn chung, vừa đủ tăng trưởng của các quỹ trái phiếu hàng năm dao động trong tầm 6-11%/ 1 năm. Giá trái phiếu thường bị ảnh hưởng bởi xu thế lãi suất, cung cầu trái phiếu bên trên thị trường. Cụ thể như năm 2020, lãi suất vay tiền gửi có xu thế giảm, dẫn đến ảnh hưởng đến giá bán trái phiếu (các quỹ trái phiếu hữu ích suất đầu tư chi tiêu năm 2020 dưới 6.5%).

Xem thêm: Kinh Nghiệm Chơi Cá Độ Bóng Đá Ảo Là Gì ? Bóng Đá Ảo Hấp Dẫn Như Nào?


2.2. Quỹ cân Bằng

*

Quỹ cân nặng bằng đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu các tài sản gồm thu nhập cố định và thắt chặt khác. Chiến lược chi tiêu của quỹ gồm tỷ trọng phân bố tùy vào cụ thể từng quỹ, linh động theo cốt truyện thị ngôi trường và cơ hội đầu tư.

Cụ thể như:


QuỹCố phiếuTài sản tất cả thu nhập vắt định
VCBF-TBF

50%

50%
VIBF- VinaCapital

40%

60% (50% trái phiếu, 10% tiền mặt)
VCAMBF – bạn dạng Việt

70%

30%
VFMVF1 – VFM80%20%

Hiệu quả chi tiêu của một trong những quỹ mở cân nặng bằng


QuỹLợi suất đầu tư* (%)
20162017201820192020CAGR 5 năm ( 2016-2020)
VCAMBF5.9%9.7%-6.4%1.4%7.7%3.5%
VFMVF118.6%44.8%-9.6%10.6%24.9%14.3%
VCBF-TBF15.2%31.8%-5.0%4.0%7.9%11.3%
VIBF   0.1%11.6% 
VFMVFC   3.2%-8.0% 

Nhìn phổ biến năm 2020, quỹ VFMVF1 vày VFM làm chủ có hiệu suất tốt nhất có thể (lên tới 25%). Vị quỹ đầu tư chi tiêu chủ yếu đuối vào cp ( lên đến mức 80%) và danh mục VFMVF1 bao gồm tỷ trọng lớn những cổ phiếu tăng tốt như HPG, NTC, ACB,… Tùy vào chiến lược đầu tư, các quỹ sẽ có mức lợi nhuận chi tiêu khác nhau.

Quỹ VFMVFC lớn mạnh âm do phần nhiều 99.7% đầu tư chi tiêu vào tiền và thị trường chứng khoán nợ


QuỹLợi suất đầu tư* (%)
20192020CAGR 5 năm ( 2016-2020)
VCAMBF1.4%7.7%3.5%
VFMVF110.6%24.9%14.3%
VCBF-TBF4.0%7.9%11.3%
VIBF0.1%11.6% 
VFMVFC3.2%-8.0% 

Nhìn thông thường năm 2020, quỹ VFMVF1 bởi vì VFM cai quản có hiệu suất tốt nhất có thể (lên tới 25%). Do quỹ đầu tư chi tiêu chủ yếu ớt vào cp ( lên tới 80%) và danh mục VFMVF1 gồm tỷ trọng lớn những cổ phiếu tăng tốt như HPG, NTC, ACB,… Tùy vào chiến lược đầu tư, các quỹ sẽ sở hữu được mức lợi nhuận đầu tư khác nhau.

Quỹ VFMVFC vững mạnh âm do phần nhiều 99.7% đầu tư chi tiêu vào chi phí và đầu tư và chứng khoán nợ


2.3. Quỹ Cổ Phiếu

*

Quỹ cổ phiếu đầu tư chi tiêu chủ yếu ớt những cổ phiếu niêm yết trên sàn triệu chứng khoán, đây là cổ phiếu của rất nhiều công ty có sản phẩm tốt, chỉ số tài chính tốt, và vận động trong ngành tăng trưởng mạnh.

Quỹ cp có mức rủi ro khủng hoảng trung cùng cao, và quý hiếm của quỹ sẽ biến động theo thị trường chứng khoán. Chỉ số tham chiếu của quỹ cp thường là VN-Index hoặc VN30-Index.

Hiệu quả đầu tư của một trong những quỹ mở cổ phiếu:


QuỹLợi suất đầu tư* (%)
20162017201820192020CAGR 5 năm (2016-2020)
VFMVF415.6%45.6%-11.5%9.0%16.6%13.7%
VEOF17.1%24.8%-11.4%8.7%14.2%10.2%
VCBF-BCF18.4%36.6%-9.1%3.0%16.0%12.6%
SSI-SCA25.2%37.5%-15.1%4.3%17.9%13.3%
TCEF12.9%37.2%-18.5%5.1%12.0%9.2%
BVFED10.2%46.2%-16.1%1.6%13.3%10.3%
BVPF 16.2%-8.9%8.6%14.3% 
VESAF 23.5%-7.6%9.2%22.9% 
VFMVSF  -23.8%6.0%17.4% 
VNDAF  -3.8%1.0%13.4% 

QuỹLợi suất đầu tư* (%)
20192020CAGR 5 năm (2016-2020)
VFMVF49.0%16.6%13.7%
VEOF8.7%14.2%10.2%
VCBF-BCF3.0%16.0%12.6%
SSI-SCA4.3%17.9%13.3%
TCEF5.1%12.0%9.2%
BVFED1.6%13.3%10.3%
BVPF8.6%14.3% 
VESAF9.2%22.9% 
VFMVSF6.0%17.4% 
VNDAF1.0%13.4% 

Các quỹ với chiến lược chọn danh mục cổ phiếu khác nhau dẫn đến lợi suất chi tiêu khác nhau. Chú ý chung, vừa phải tăng trưởng của các quỹ cổ phiếu hàng năm dao động trong khoảng 7-13%. Năm 2020, Chỉ số VN-Index tăng sát 15% so với thời điểm cuối năm 2019, những quỹ cũng có hiệu quả đầu tư chi tiêu tốt (khoảng 12%-23%). Lợi nhuận lôi cuốn nhưng đi kèm theo với rủi ro khủng hoảng ở nấc trung bình.

Vì có kèm khủng hoảng rủi ro giá dịch chuyển lên xuống vào ngắn hạn, buộc phải nếu tham gia thành phầm này nhà đầu tư nên nắm giữ ở thời gian ít nhất 1 năm để tối ưu lợi nhuận.

Giải thích một vài thuật ngữ:

– NAV( Net Asset Value) là giá bán trị tài sản hiện tại đang sẵn có của quỹ mở, được khẳng định bằng tổng giá trị thị trường các gia sản và các khoản chi tiêu do Quỹ download trừ đi những nghĩa vụ nợ của Quỹ được xem đến ngày sát nhất trước thời gian ngày Định Giá.

NAV/CCQ là giá chứng từ quỹ

Lợi suất đầu tư hàng năm được tính bằng phương pháp tăng trưởng:

Trong đó:

Giá cuối: giá trị cuối kỳ của chứng từ quỹ ( NAV/CCQ)

Giá đầu: giá bán trị thời điểm đầu kỳ của chứng chỉ quỹ ( NAV/CCQ)

Tỷ suất lợi nhuận trung bình thường niên (CAGR) được tính bằng công thức:

Chỉ số CAGR nhằm để bộc lộ mức độ sinh lời trung bình hàng năm theo từng mốc thời hạn được lựa chọn. CAGR mang đến nhà đầu tư chi tiêu thấy được bức tranh tổng, số tiền lãi trung bình hình thành trong một khoảng thời hạn dài, thay vì chưng chỉ triệu tập vào ngắn hạn 1 năm.